证券简称：尚太科技 证券代码：001301
石家庄尚太科技股份有限公司
（糊涂县里城说念乡南沙公路西侧）
向不特定对象刊行可调理公司债券预案
（创新稿）
二零二五年七月
刊行东说念主声明
在造作纪录、误导性文书或首要遗漏，并对本预案内容的信得过性、准确性、竣工
性承担个别和连带的法律牵累。
由公司自行崇拜；因本次向不特定对象刊行可调理公司债券引致的投资风险由投
资者自行崇拜。
任何与之违犯的声明均属作假文书。
专科照看人。
行可调理公司债券联系事项的本色性判断、证据、批准、核准或注册。本预案所
述本次向不特定对象刊行可调理公司债券联系事项的成效和完成尚待公司推动
大会审议及深圳证券交游所刊行上市审核并报经中国证监会注册。
释义
在本预案中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：
尚太科技、公司、
指 石家庄尚太科技股份有限公司
刊行东说念主
山西尚太 指 山西尚太锂电科技有限公司，系公司全资子公司
山西尚太新材料推敲开发有限公司，山西尚太锂电科技有限公司
尚太新材料 指
之全资子公司，已于 2024 年 12 月刊出
上海尚太 指 上海尚太凯昂新材料有限公司，系公司全资子公司
SHANGTAI TECHNOLOGY (SINGAPORE) PTE. LTD.，公司新加
新加坡尚太 指
坡全资子公司
SHANGTAI TECHNOLOGY （MALAYSIA） SDN.BHD.，系公
马来西亚尚太 指
司全资孙公司
推动大会 指 石家庄尚太科技股份有限公司推动大会
董事会 指 石家庄尚太科技股份有限公司董事会
监事会 指 石家庄尚太科技股份有限公司监事会
可转债 指 可调理公司债券
本次刊行、本次可
指 本次向不特定对象刊行可调理公司债券
调理公司债券
石家庄尚太科技股份有限公司向不特定对象刊行可调理公司债
本预案 指
券预案
《石家庄尚太科技股份有限公司向不特定对象刊行可调理公司
《召募讲明书》 指
债券召募讲明书》
中国证监会、证监
指 中国证券监督管制委员会
会
《公司法》 指《中华东说念主民共和国公司法》
《公司规矩》 指《石家庄尚太科技股份有限公司规矩》
文书期、最近三年 指2022 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日
元、万元、亿元 指东说念主民币元、东说念主民币万元、东说念主民币亿元
公司位于石家庄糊涂县北苏镇建树的配套山西三期的负极及总
北苏总部 指
部办公基地，亦然公司初次公开刊行上市募投神气
公司位于石家庄糊涂县北苏镇建树的“年产 10 万吨锂离子电板
北苏二期 指
负极材料一体化神气”
山西尚太位于山西晋中昔阳建树的“年产 12 万吨锂离子电板负
山西三期 指
极材料一体化出产神气”
注：本预案中部分预计数与各加数径直相加之和在余数上有相反，或部分比例标的与联系数
值径直策动的结果在余数上有相反，这些相反均是由于四舍五入酿成的。
目 录
一、本次刊行合乎《上市公司证券刊行注册管制宗旨》向不特定对象刊行证券条
一、本次刊行合乎《上市公司证券刊行注册管制宗旨》向不特定对象刊行证
券条件的讲明
根据《公司法》《中华东说念主民共和国证券法》和中国证监会颁布的《上市公司
证券刊行注册管制宗旨》等法律、法则及轨范性文献的规则，对照上市公司向不
特定对象刊行可调理公司债券的联系阅历、条件的要求，公司董事会结合公司实
际情况，合计公司各项条件知足现行法律法则和轨范性文献中对于向不特定对象
刊行可调理公司债券的谋划规则，具备向不特定对象刊行可调理公司债券的条件。
二、本次刊行不详
（一）本次刊行证券的种类
本次刊行证券的种类为可调理为公司股票的可调理公司债券。本次刊行的可
调理公司债券及异日调理的公司股票将在深圳证券交游所上市。
（二）刊行范畴
根据联系法律法则和轨范性文献的规则并结合公司财务情状和投资盘算，本
次拟刊行可调理公司债券的召募资金总额不卓绝东说念主民币 173,400.00 万元（含本
数），具体召募资金数额由公司推动大会授权公司董事会偏激授权东说念主士在上述额
度范围内笃定。
（三）票面金额和刊行价钱
本次刊行的可调理公司债券每张面值为东说念主民币 100.00 元，按面值刊行。
（四）债券期限
本次刊行的可调理公司债券的期限为自愿行之日起六年。
（五）债券利率
本次刊行的可调理公司债券票面利率的笃定相貌及每一计息年度的最终利
率水平，由公司推动大会授权公司董事会偏激授权东说念主士在刊行前根据国度政策、
市集情状和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商笃定。
（六）还本付息的期限和相貌
本次刊行的可调理公司债券按年单利计息和付息，到期一次还本，即每年根
据债券余额支付一次利息，临了一期利息随尚未偿还的本金余额通盘支付。
年利息指可调理公司债券合手有东说念主按合手有的可调理公司债券票面总金额自可
调理公司债券刊行首日起每满一年可享受确当期利息。
年利息的策动公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次刊行的可调理公司债券合手有东说念主在计息年度（以下简称“畴昔”或
“每年”）付息债权登记日合手有的可调理公司债券票面总金额；
i：指可调理公司债券畴昔票面利率。
（1）本次刊行的可调理公司债券选用单利每年付息一次的付息相貌，计息
肇始日为可调理公司债券刊行首日。
（2）付息日：每年的付息日为本次刊行的可调理公司债券刊行首日起每满
一年确当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交游日，顺延时辰
不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
转股年度谋划利息和股利的包摄等事项，由公司董事会根据联系法律法则及
深圳证券交游所的规则笃定。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交游日，
公司将在每年付息日之后的五个交游日内支付畴昔利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）央求调理成公司股票的可调理公司债券，公司不再向其
合手有东说念主支付本计息年度及以后计息年度的利息。
（4）本次刊行的可调理公司债券合手有东说念主所取得利息收入的顶住税项由可转
换公司债券合手有东说念主承担。
（七）转股期限
本次刊行的可转债转股期限自愿行结尾之日起满六个月后的第一个交游日
起至可调理公司债券到期日止。可调理公司债券合手有东说念主对转股或者不转股有采纳
权，并于转股的次日成为上市公司推动。
（八）转股价钱的笃定偏激调节
本次刊行的可调理公司债券的启动转股价钱不低于召募讲明书公告日前二
十个交游日公司股票交游均价（若在该二十个交游日内发生过因除权、除息引起
股价调节的情形，则对调节前交游日的交游均价按经由相应除权、除息调节后的
价钱策动）和前一个交游日公司股票交游均价。具体启动转股价钱由公司推动大
会授权公司董事会偏激授权东说念主士在刊行前根据市集和公司具体情状与保荐机构
（主承销商）协商笃定。
前二十个交游日公司股票交游均价=前二十个交游日公司股票交游总额/该
二十个交游日公司股票交游总量；前一个交游日公司股票交游均价=前一个交游
日公司股票交游总额/该日公司股票交游总量。
在本次刊行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括
因本次刊行的可调理公司债券转股而加多的股本）、配股以及派送现款股利等情
况，公司将按下述公式对转股价钱进行调节。具体的转股价钱调节公式如下：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派发现款股利：P1=P0?D；
上述三项同期进行：P1=（P0?D+A×k）/（1+n+k）。
其中：P0 为调节前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股
率或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为调节后转
股价。
当公司出现上述情况时，将轮番进行转股价钱调节，并在合乎条件的上市公
司信息袒露媒体上刊登公告，并于公告中载明转股价钱调节日、调节宗旨及暂停
转股时辰（如需）。当转股价钱调节日为本次刊行的可调理公司债券合手有东说念主转股
央求日或之后、调理股份登记日之前，则该合手有东说念主的转股央求按公司调节后的转
股价钱实践。
当公司可能发生股份回购、团结、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或推动权益发生变化从而可能影响本次刊行的可调理公司债券合手有东说念主的债
权柄益或转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照平正、公正、公允的原则以及
充分保护本次刊行的可调理公司债券合手有东说念主权益的原则调节转股价钱。谋划转股
价钱调节内容及操作宗旨将依据届时国度谋划法律法则、证券监管部门的联系规
定来制订。
（九）转股价钱向下修正条目
在本次刊行的可调理公司债券存续时辰，当公司股票在职意集中三十个交游
日中至少有十五个交游日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有
权提倡转股价钱向下修正决策并提交公司推动大会审议表决。
上述决策须经出席会议的推动所合腕表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，合手有本次刊行的可调理公司债券的推动应当侧目。修正后的
转股价钱应不低于该次推动大会召开日前二十个交游日公司股票交游均价和前
一个交游日公司股票交游均价。
若在前述三十个交游日内发生过转股价钱调节的情形，则在转股价钱调节日
前的交游日按调节前的转股价钱和收盘价策动，在转股价钱调节日及之后的交游
日按调节后的转股价钱和收盘价策动。
如公司决定向下修正转股价钱，公司将在合乎条件的上市公司信息袒露媒体
上刊登推动大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股时辰（如需）
等谋划信息。从股权登记日后的第一个交游日（即转股价钱修正日）起，动手恢
复转股央求并实践修正后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股央求日或之后、
且为调理股份登记日之前，该类转股央求应按修正后的转股价钱实践。
（十）转股股数笃定相貌以及转股时不及一股金额的处理宗旨
本次刊行的可调理公司债券合手有东说念主在转股期内央求转股时，转股数目的策动
相貌为 Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。
其中：Q 指可调理公司债券的转股数目；V 指可调理公司债券合手有东说念主央求转
股的可调理公司债券票面总金额；P 指央求转股当日灵验的转股价钱。
可调理公司债券合手有东说念主央求调理成的股份须为整数股。转股时不及调理 1 股
的可调理公司债券部分，公司将按照中国证监会、深圳证券交游所和证券登记结
算机构的谋划规则，在可调理公司债券合手有东说念主转股日后的五个交游日内以现款兑
付该部分可调理公司债券的票面金额以及该余额对应确当期应计利息。
（十一）赎回条目
在本次刊行的可调理公司债券期满后五个交游日内，公司将赎回未转股的可
调理公司债券，具体赎回价钱由公司推动大会授权董事会偏激授权东说念主士在本次发
行前根据刊行时市集情况与保荐机构（主承销商）协商笃定。
在本次刊行的可调理公司债券转股期内，要是公司股票在职意集中三十个交
易日中至少有十五个交游日的收盘价不低于当期转股价钱的 130%（含 130%），
或本次刊行的可调理公司债券未转股余额不及东说念主民币 3,000 万元时，公司有权按
照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可调理公司债券。
当期应计利息的策动公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次刊行的可调理公司债券合手有东说念主合手有的将赎回的本次可调理公司债
券票面总金额；
i：指本次可调理公司债券畴昔票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的试验日期天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个交游日内发生过转股价钱调节的情形，则在转股价钱调节日
前的交游日按调节前的转股价钱和收盘价策动，在转股价钱调节日及之后的交游
日按调节后的转股价钱和收盘价策动。
（十二）回售条目
若本次刊行可调理公司债券召募资金运用的实施情况与公司在召募讲明书
中的快活比较出现首要变化，且根据中国证监会或深圳证券交游所的联系规则被
认定为改换召募资金用途的，可调理公司债券合手有东说念主享有一次以面值加受骗期应
计利息的价钱向公司回售其合手有的全部或部分可调理公司债券的权柄，当期应计
利息的策动相貌参见“（十一）赎回条目”的联系内容。可调理公司债券合手有东说念主
在知足回售条件后，不错在回售报告期内进行回售，在该次回售报告期内作假施
回售的，不应再诳骗附加回售权。
本次刊行的可调理公司债券临了两个计息年度，要是公司股票在职意集中三
十个交游日的收盘价低于当期转股价钱的 70%时，可调理公司债券合手有东说念主有权
将其合手有的可调理公司债券全部或部分按债券面值加受骗期应计利息的价钱回
售给公司，当期应计利息的策动相貌参见“（十一）赎回条目”的联系内容。
若在前述三十个交游日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、
增发新股（不包括因本次刊行的可调理公司债券转股而加多的股本）、配股以及
派送现款股利等情况而调节的情形，则在转股价钱调节日前的交游日按调节前的
转股价钱和收盘价策动，在转股价钱调节日及之后的交游日按调节后的转股价钱
和收盘价策动。要是出现转股价钱向下修正的情况，则上述集中三十个交游日须
从转股价钱调节之后的第一个交游日起再行策动。
本次刊行的可调理公司债券临了两个计息年度，可调理公司债券合手有东说念主在每
个计息年度回售条件初次知足后可按上述商定条件诳骗回售权一次，若在初次满
足回售条件而可调理公司债券合手有东说念主未在公司届时公告的回售报告期内报告并
实施回售的，该计息年度不成再诳骗回售权，可调理公司债券合手有东说念主不成屡次行
使部分回售权。
（十三）转股后的股利分配
因本次刊行的可调理公司债券转股而加多的本公司股票享有与原股票同等
的权益，在股利披发的股权登记日当日登记在册的统统庸俗股推动（含因可调理
公司债券转股形成的推动）均参与当期股利分配，享有同等权益。
（十四）刊行相貌及刊行对象
本次可调理公司债券的具体刊行相貌由推动大会授权董事会偏激授权东说念主士
与保荐机构（主承销商）笃定。本次可调理公司债券的刊行对象为合手有中国证券
登记结算有限牵累公司深圳分公司证券账户的当然东说念主、法东说念主、证券投资基金、符
正当律规则的其他投资者等（国度法律、法则辞谢者以外）。
（十五）向原推动配售的安排
本次刊行的可调理公司债券向公司原推动实行优先配售，原推动有权消灭优
先配售权。向原推动优先配售的具体比例由推动大会授权董事会偏激授权东说念主士根
据市集情况与保荐机构（主承销商）协商笃定，并在本次可调理公司债券的刊行
公告中给予袒露。原推动享有优先配售之外的余额及原推动消灭优先配售后的部
分选用网下对机构投资者发售及/或通过深圳证券交游所系统网上订价刊行相结
合的相貌进行，余额由承销商包销。
（十六）债券合手有东说念主及债券合手有东说念主会议联系事项
（1）依照其所合手有的可调理公司债券数额享有商定利息；
（2）根据商定条件将所合手有的本次可调理公司债券转为公司股份；
（3）根据商定的条件诳骗回售权；
（4）依照法律、行政法则及《公司规矩》的规则转让、赠与或质押其所合手
有的可调理公司债券；
（5）依照法律、行政法则及《公司规矩》的规则取得谋划信息；
（6）按商定的期限和相貌要求公司偿付可调理公司债券本息；
（7）依照法律、行政法则等联系规则参与或交付代理东说念主参与债券合手有东说念主会
议并诳骗表决权；
（8）法律、行政法则及《公司规矩》所赋予的其当作公司债权东说念主的其他权
利。
（1）死守公司刊行可转债条目的联系规则；
（2）依其所认购的可转债数额交纳认购资金；
（3）死守债券合手有东说念主会议形成的灵验决议；
（4）除法律、法则规则及《召募讲明书》商定之外，不得要求公司提前偿
付可转债的本金和利息；
（5）法律、行政法则及《公司规矩》规则应当由可转债合手有东说念主承担的其他
义务。
在本次可调理公司债券存续时辰内及期满赎回期限内，当出现以下情形之一
时，应当召集债券合手有东说念主会议：
（1）公司拟变更可转债《召募讲明书》的商定；
（2）公司未能按期支付本次可转债本息；
（3）公司发生减资（因职工合手股盘算、股权激发或公司为爱戴公司价值及
推动权益所必需回购股份导致的减资以外）、团结、分立、驱散或者央求收歇；
（4）担保东说念主（如有）或担保物（如有）发生首要变化；
（5）发生其他对债券合手有东说念主权益有首要本色影响的事项；
（6）根据法律、行政法则、中国证监会、深圳证券交游所及本次可转债债
券合手有东说念主会议功令的规则，应当由债券合手有东说念主会议审议并决定的其他事项。
（1）公司董事会；
（2）单独或预计合手有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券合手有
东说念主；
（3）法律、行政法则、中国证监会规则的其他机构或东说念主士。
公司将在《召募讲明书》中商定保护债券合手有东说念主权柄的宗旨，以及债券合手有
东说念主会议的权柄、措施和决议成效条件。
（十七）本次召募资金用途
本次拟向不特定对象刊行可调理公司债券召募资金总额不卓绝东说念主民币
单元：万元
序号 召募资金投资神气 盘算投资总额 拟使用召募资金
预计 399,355.80 173,400.00
如本次刊行试验召募资金（扣除刊行用度后）少于拟干与本次召募资金总额，
公司董事会将根据召募资金用途的漏洞性和蹙迫性安排召募资金的具体使用，不
足部分将通过自有资金或自筹资金处置。公司董事会将在不改换本次召募资金投
资神气的前提下，根据联系法律、法则规则及神气试验需求，对上述神气的召募
资金干与金额进行妥当调节。
在本次刊行可调理公司债券召募资金到位之前，公司将根据召募资金投资项
目实施进程的试验情况通过自有资金或自筹资金先行干与，并在召募资金到位后
按照联系法律、法则规则的措施给予置换。
（十八）评级事项
公司将遴聘资信评级机构为本次刊行的可调理公司债券出具资信评级文书。
（十九）担保事项
本次刊行的可调理公司债券不提供担保。
（二十）召募资金存管
公司已制订了召募资金管制联系轨制，本次刊行可调理公司债券的召募资金
将存放于公司董事会决定的召募资金专项账户中，具体开户事宜将在刊行前由公
司董事会偏激授权东说念主士笃定。
（二十一）本次刊行决策的灵验期
本次向不特定对象刊行可调理公司债券决策的灵验期为公司推动大会审议
通过本次刊行决策之日起十二个月。
三、财务管帐信息及管制层征询与分析
中汇管帐师事务所（特等庸俗合资）依据中国注册管帐师审计准则审计了公
司 2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日、2024 年 12 月 31 日的团结及母公司
财富欠债表，2022 年度、2023 年度、2024 年的团结及母公司利润表、团结及母
公司现款流量表、团结及母公司推动权益变动表以及财务报表附注，并出具了（中
汇会审20234805 号、中汇会审20244757 号、中汇会审20252103 号）尺度无
保寄望见的《审计文书》。
本节的财务管帐数据和联系的分析讲明反应了公司文书期内的财务情状、经
营效果和现款流量情况。以下分析所触及的数据及口径若无终点讲明，均依据公
司文书期内经审计的 2022 年度、2023 年度、2024 年度财务文书，按团结报表口
径袒露。
（一）最近三年的财务报表
（1）团结财富欠债表
单元：元
神气 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31
货币资金 685,429,078.29 133,974,385.12 2,150,752,586.89
交游性金融财富 175,296.00 - -
应收单子 2,240,428.33 7,035,564.36 1,186,761,382.28
应收账款 2,494,190,355.85 1,717,548,255.96 1,030,506,836.93
应收款项融资 698,458,088.17 441,406,279.37 232,448,963.54
预支款项 103,270,361.79 68,026,820.41 81,221,453.04
其他应收款 7,734,124.76 8,329,165.43 14,973,297.17
神气 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31
存货 1,555,030,558.62 1,091,764,243.25 1,472,739,616.21
其他流动财富 123,015,022.47 1,261,088,155.47 81,285,771.65
流动财富预计 5,669,543,314.28 4,729,172,869.37 6,250,689,907.71
长久股权投资 354,368.10 291,636.49 400,220.60
投资性房地产 2,344,330.21 2,512,150.33 2,679,970.45
固定财富 2,489,942,704.21 2,344,099,026.32 2,157,754,021.91
在建工程 687,316,614.64 39,833,847.05 124,303,289.19
使用权财富 34,410,573.76 4,061,240.47 6,497,984.83
无形财富 278,296,516.44 211,266,379.29 215,689,129.94
长久待摊用度 1,590,679.13 2,148,072.65 2,901,421.89
递延所得税财富 72,733,714.39 53,509,940.73 48,264,638.77
其他非流动财富 28,323,464.56 30,630,360.94 60,850,900.26
非流动财富预计 3,595,312,965.44 2,688,352,654.27 2,619,341,577.84
财富统共 9,264,856,279.72 7,417,525,523.64 8,870,031,485.55
短期借钱 578,125,730.22 651,734,096.20 1,688,199,050.95
顶住单子 729,000.00 - 51,358,114.89
顶住账款 651,135,136.27 201,568,937.13 366,641,121.66
协议欠债 5,662,597.07 20,205,967.40 813,762,901.31
顶住职工薪酬 62,290,574.59 48,133,451.11 41,800,225.17
应交税费 88,137,284.32 116,226,838.77 75,753,363.67
其他顶住款 39,494,334.29 31,085,312.13 9,793,389.07
一年内到期的非流动负
债
其他流动欠债 1,246,559.62 3,251,375.82 106,949,177.17
流动欠债预计 1,672,243,083.53 1,184,180,010.89 3,391,992,780.08
长久借钱 1,146,775,780.00 444,310,000.00 -
租出欠债 30,197,641.66 1,714,286.40 4,184,758.46
长久顶住款 - 32,650,809.12 229,112,675.25
递延收益 149,767,834.15 89,551,295.68 47,026,381.32
递延所得税欠债 698,469.87 842,198.31 985,926.75
非流动欠债预计 1,327,439,725.68 569,068,589.51 281,309,741.78
欠债预计 2,999,682,809.21 1,753,248,600.40 3,673,302,521.86
实收老本（或股本） 260,961,350.00 260,755,600.00 259,774,600.00
神气 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31
老本公积 3,060,728,459.17 3,041,180,496.10 3,011,502,138.14
减：库存股 74,741,043.50 26,241,750.00 -
其他概括收益 -151,311.90
盈余公积 150,620,819.79 150,620,819.79 108,413,542.64
未分配利润 2,867,755,196.95 2,237,961,757.35 1,817,038,682.91
包摄于母公司统统者权
益预计
少数推动权益 - - -
统统者权益预计 6,265,173,470.51 5,664,276,923.24 5,196,728,963.69
欠债和统统者权益统共 9,264,856,279.72 7,417,525,523.64 8,870,031,485.55
（2）团结利润表
单元：元
神气 2024 年度 2023 年度 2022 年度
一、营业总收入 5,229,246,463.94 4,390,760,656.26 4,781,846,232.25
其中：营业收入 5,229,246,463.94 4,390,760,656.26 4,781,846,232.25
二、营业总成本 4,240,563,678.68 3,451,890,924.23 3,094,107,841.93
其中：营业成本 3,884,114,033.88 3,172,760,073.08 2,790,030,556.84
税金及附加 36,268,073.38 31,187,543.58 17,136,753.48
销售用度 9,528,030.16 5,462,853.90 5,924,071.11
管制用度 81,139,432.09 80,847,402.77 75,465,935.75
研发用度 175,328,078.54 124,792,486.62 106,221,989.81
财务用度 54,186,030.63 36,840,564.28 99,328,534.94
其中：利息用度 49,388,465.29 45,323,509.87 93,757,732.94
利息收入 1,468,986.87 12,663,029.15 517,931.68
加：其他收益 111,413,255.76 23,371,754.97 9,907,604.15
投资收益（损失以“-”号填
列）
公允价值变动收益（损失以
- - -
“-”号填列）
信用减值损失（损失以“-”
-40,106,518.99 26,076,870.78 -45,751,641.78
号填列）
财富减值损失（损失以“-”
号填列）
财富处置收益（损失以“-”
-45,676,147.01 -15,712,587.06 -16,830.61
号填列）
三、营业利润（亏空以“-”
号填列）
神气 2024 年度 2023 年度 2022 年度
加：营业外收入 1,055,825.76 8,639,119.92 1,138,908.18
减：营业外开销 1,319,697.86 6,630,322.93 1,472,433.56
四、利润总额（亏空总额以
“-”号填列）
减：所得税用度 192,769,884.73 152,195,738.51 307,201,273.30
五、净利润（净亏空以“-”
号填列）
（一）按经营合手续性分类
以“-”号填列）
以“-”号填列）
（二）按统统权包摄分类
润（净亏空以“-”号填列）
“-”号填列）
六、其他概括收益的税后净
-151,311.90
额
七、概括收益总额 838,175,807.70 722,904,951.59 1,289,454,531.93
包摄于母公司推动的概括收
益总额
包摄于少数推动的概括收益
总额
八、每股收益
（一）基本每股收益（元/股） 3.22 2.78 6.62
（二）稀释每股收益（元/股） 3.23 2.78 6.62
（3）团结现款流量表
单元：元
神气 2024 年度 2023 年度 2022 年度
一、经营行为产生的现款
流量：
销售商品、提供劳务收到
的现款
收到的税费返还 2,701,336.69 42,299,973.40 16,699,491.20
收到其他与经营行为谋划
的现款
经营行为现款流入小计 3,400,634,438.97 2,717,963,171.99 2,371,811,346.69
购买商品、接纳劳务支付
的现款
支付给职工以及为职工支
付的现款
神气 2024 年度 2023 年度 2022 年度
支付的各项税费 425,130,929.70 344,143,104.88 479,265,001.07
支付其他与经营行为谋划
的现款
经营行为现款流出小计 3,685,038,740.84 3,134,336,902.84 3,166,231,962.17
经营行为产生的现款流
-284,404,301.87 -416,373,730.85 -794,420,615.48
量净额
二、投资行为产生的现款
流量：
收回投资收到的现款 - - -
取得投资收益收到的现款 11,290,913.43 5,939,399.93 -
处置固定财富、无形财富
和其他长久财富收回的现 51,790,268.99 15,474,083.32 4,286,534.73
金净额
收到其他与投资行为谋划
的现款
投资行为现款流入小计 125,137,153,876.60 54,273,534,483.25 4,286,534.73
购建固定财富、无形财富
和其他长久财富支付的现 867,681,232.93 269,970,611.90 928,586,426.17
金
投资支付的现款 - - 521,915.68
支付其他与投资行为谋划
的现款
投资行为现款流出小计 124,729,600,014.96 55,734,299,875.17 929,108,341.85
投资行为产生的现款流
量净额
三、筹资行为产生的现款
流量：
经受投资收到的现款 5,520,577.50 26,241,750.00 2,100,292,556.00
取得借钱收到的现款 1,088,120,780.00 653,530,200.00 176,972,220.00
收到其他与筹资行为谋划
的现款
筹资行为现款流入小计 1,590,270,107.50 1,122,859,723.60 4,367,999,694.60
偿还债务支付的现款 208,910,200.00 108,642,220.00 242,922,000.00
分配股利、利润或偿付利
息支付的现款
支付其他与筹资行为谋划
的现款
筹资行为现款流出小计 1,112,544,238.04 1,300,632,600.12 630,838,139.77
筹资行为产生的现款流
量净额
四、汇率变动对现款及现
-151,236.06 - 19,634.15
金等价物的影响
神气 2024 年度 2023 年度 2022 年度
五、现款及现款等价物净
加多额
加：期初现款及现款等价
物余额
六、期末现款及现款等价
物余额
（1）母公司财富欠债表
单元：元
神气 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31
货币资金 509,555,436.37 110,141,840.21 2,099,378,446.37
交游性金融财富 175,296.00 - -
应收单子 347,605.00 5,743,510.00 66,151,077.11
应收账款 953,876,242.39 943,346,775.58 1,406,635,594.25
应收款项融资 182,868,883.35 334,828,950.66 156,561,235.97
预支款项 2,047,120,609.38 593,392,515.04 23,476,980.73
其他应收款 16,623,403.15 261,782,525.67 253,620,752.96
存货 711,061,438.71 478,100,585.60 367,146,507.48
协议财富
合手有待售财富
一年内到期的非
流动财富
其他流动财富 48,615,000.68 927,184,890.59 0.00
流动财富预计 4,470,243,915.03 3,654,521,593.35 4,372,970,594.87
债权投资
其他债权投资
长久应收款
长久股权投资 1,265,298,181.80 1,252,159,016.51 1,250,400,220.60
其他权益器用投
资
其他非流动金融
财富
投资性房地产 2,344,330.21 2,512,150.33 2,679,970.45
固定财富 956,837,525.56 688,993,103.60 639,910,077.97
在建工程 663,197,985.08 12,134,788.12 6,841,034.75
使用权财富 34,410,573.76 4,061,240.47 6,497,984.83
神气 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31
无形财富 169,685,386.16 100,720,492.69 102,504,422.70
长久待摊用度 31,346.80 68,962.96 204,925.90
递延所得税财富 20,134,451.01 15,431,611.68 8,566,753.46
其他非流动财富 25,383,156.68 18,040,758.15 6,794,161.20
非流动财富合
计
财富统共 7,607,566,852.09 5,748,643,717.86 6,397,370,146.73
短期借钱 133,072,792.72 203,734,096.20 671,543,198.68
交游性金融欠债
繁衍金融欠债
顶住单子 350,729,000.00 300,000,000.00 1,286,984.80
顶住账款 473,819,270.80 153,957,343.35 214,310,158.03
预收款项
协议欠债 441,599,235.43 3,090,905.53 799,211,803.35
顶住职工薪酬 28,369,450.41 19,721,986.43 17,795,667.97
应交税费 10,670,322.64 40,644,006.08 37,334,027.70
其他顶住款 37,351,868.93 31,014,427.50 3,856,803.98
一年内到期的非
流动欠债
其他流动欠债 57,407,900.61 701,817.75 103,947,534.43
流动欠债预计 1,774,434,622.06 792,140,755.33 1,926,815,427.28
长久借钱 1,146,775,780.00 444,310,000.00 0.00
租出欠债 30,197,641.66 1,714,286.40 4,184,758.46
长久顶住款 - 28,628,563.08 155,348,118.39
瞻望欠债
递延收益 61,873,311.75 8,429,893.99 4,317,403.00
递延所得税欠债
其他非流动欠债
非流动欠债合
计
欠债预计 3,013,281,355.47 1,275,223,498.80 2,090,665,707.13
股本 260,961,350.00 260,755,600.00 259,774,600.00
其他权益器用
老本公积 3,059,682,618.75 3,041,180,496.10 3,011,502,138.14
减：库存股 74,741,043.50 26,241,750.00 0.00
神气 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31
其他概括收益
盈余公积 150,620,819.79 150,620,819.79 108,413,542.64
未分配利润 1,197,761,751.58 1,047,105,053.17 927,014,158.82
统统者权益合
计
欠债和统统者
权益统共
（2）母公司利润表
单元：元
神气 2024 年度 2023 年度 2022 年度
一、营业总收入 4,953,226,185.79 3,939,018,359.57 3,043,014,656.13
其中：营业收入 4,953,226,185.79 3,939,018,359.57 3,043,014,656.13
减：营业成本 4,356,951,498.80 3,220,543,393.06 2,063,286,913.47
税金及附加 13,129,897.44 14,057,936.56 9,275,153.81
销售用度 5,517,559.96 4,769,739.66 5,854,200.89
管制用度 47,676,386.62 41,798,646.90 40,469,539.74
研发用度 175,328,078.54 124,792,486.62 106,221,989.81
财务用度 42,454,621.73 21,266,703.07 40,533,411.34
其中：利息用度 38,439,947.35 29,731,817.58 34,789,541.96
利息收入 1,159,704.00 11,638,273.53 263,106.23
加：其他收益 41,880,866.98 9,129,127.72 2,701,478.01
投资收益（损失以
“-”号填列）
公允价值变动收益
（损失以“-”号填
列）
信用减值损失（损
-7,899,154.48 5,914,709.15 -4,564,635.04
失以“-”号填列）
财富减值损失（损
失以“-”号填列）
财富处置收益（损
失以“-”号填列）
二、营业利润（亏空
以“-”号填列）
加：营业外收入 573,173.21 8,623,221.63 842,383.21
减：营业外开销 838,694.12 6,588,964.56 86,300.64
三、利润总额（亏空
总额以“-”号填列）
神气 2024 年度 2023 年度 2022 年度
减：所得税用度 32,878,996.95 52,844,859.87 100,028,803.78
四、净利润（净亏空
以“-”号填列）
（一）合手续经营净
利润（净亏空以“-” 359,190,378.41 422,072,771.50 672,225,733.92
号填列）
（二）远离经营净
利润（净亏空以“-”
号填列）
五、其他概括收益
的税后净额
六、概括收益总额 359,190,378.41 422,072,771.50 672,225,733.92
（3）母公司现款流量表
单元：元
神气 2024 年度 2023 年度 2022 年度
一、经营行为产生的现
金流量：
销售商品、提供劳务收
到的现款
收到的税费返还 2,696,626.69 42,299,973.40 16,699,491.20
收到其他与经营行为
谋划的现款
经营行为现款流入小
计
购买商品、接纳劳务支
付的现款
支付给职工以及为职
工支付的现款
支付的各项税费 95,041,230.31 181,303,458.92 176,209,038.48
支付其他与经营行为
谋划的现款
经营行为现款流出小
计
经营行为产生的现款
-537,870,357.97 -644,539,727.05 329,859,852.64
流量净额
二、投资行为产生的现
金流量：
收回投资收到的现款
取得投资收益收到的
现款
处置固定财富、无形资
产和其他长久财富收 6,659,557.19 11,432,946.52 1,499,120.00
回的现款净额
神气 2024 年度 2023 年度 2022 年度
收到其他与投资行为
谋划的现款
投资行为现款流入小
计
购建固定财富、无形资
产和其他长久财富支 708,936,899.75 83,689,087.86 183,277,538.26
付的现款
投资支付的现款 8,372,900.00 521,915.68
取得子公司偏激他营
业单元支付的现款净
额
支付其他与投资行为
谋划的现款
投资行为现款流出小
计
投资行为产生的现款
流量净额
三、筹资行为产生的现
金流量：
经受投资收到的现款 5,520,577.50 26,241,750.00 2,100,292,556.00
取得借钱收到的现款 1,043,120,780.00 653,530,200.00 176,972,220.00
收到其他与筹资行为
谋划的现款
筹资行为现款流入小
计
偿还债务支付的现款 208,910,200.00 108,642,220.00 242,922,000.00
分配股利、利润或偿付
利息支付的现款
支付其他与筹资行为
谋划的现款
筹资行为现款流出小
计
筹资行为产生的现款
流量净额
四、汇率变动对现款及
现款等价物的影响
五、现款及现款等价物
净加多额
加：期初现款及现款等
价物余额
六、期末现款及现款等
价物余额
（二）团结报表范围及变化情况
结尾 2024 年 12 月 31 日，纳入公司团结报表范围的子公司情况如下：
序号 公司称号 注册地 合手股比例 取得相貌
文书期内，公司团结报表范围加多及减少情况如下：
公司称号 取得/处置相貌 纳入/不纳入团结范围时点
尚太新材料 援手/刊出 2022 年 12 月 15 日/2024 年 12 月 9 日
上海尚太 援手 2024 年 5 月 20 日
新加坡尚太 援手 2024 年 6 月 27 日
马来西亚尚太 援手 2024 年 10 月 11 日
注：尚太新材料系山西尚太的全资子公司，于 2022 年 12 月 15 日援手后纳入团结报表范围；
于 2024 年 12 月 9 日刊出后不再纳入团结财务报表范围。
（三）公司最近三年的主要财务标的
财务标的
/2024 年度 /2023 年度 /2022 年度
流动比率（倍） 3.39 3.99 1.84
速动比率（倍） 2.46 3.07 1.41
团结财富欠债率 32.38% 23.64% 41.41%
母公司财富欠债率 39.61% 22.18% 32.68%
应收账款盘活率（次/期） 2.48 3.20 4.85
存货盘活率（次/期） 2.93 2.47 2.93
息税折旧摊销前利润（万元） 135,352.15 117,283.48 181,549.14
包摄于公司推动的净利润（万元） 83,832.71 72,290.50 128,945.45
包摄于公司推动扣除异时时性损
益的净利润（万元）
研发干与占营业收入比例 3.35% 2.84% 2.22%
利息保险倍数（倍） 21.88 20.31 18.03
每股经营行为产生的现款流量
-1.09 -1.60 -3.06
（元）
每股净现款流量（元） 2.30 -7.88 7.77
财务标的
/2024 年度 /2023 年度 /2022 年度
包摄于公司推动的每股净财富
（元）
注：上述财务标的策动要是未终点指出，均为团结财务报表口径，其策动公式如下：
（1）流动比率=流动财富÷流动欠债
（2）速动比率=速动财富÷流动欠债，速动财富=流动财富-存货
（3）财富欠债率=（欠债总额÷财富总额）*100%
（4）应收账款盘活率=营业收入÷平均应收账款账面价值
（5）存货盘活率=营业成本÷平均存货账面价值
（6）息税折旧摊销前利润=利润总额+利息开销+固定财富折旧+使用权财富折旧+无形财富
摊销+长久待摊用度摊销
（7）研发干与占营业收入的比例=研发用度÷营业收入
（8）利息保险倍数=（利润总额+利息开销）÷利息开销
（9）每股经营行为的现款流量净额=经营行为现款流量净额÷期末股本
（10）每股净现款流量=现款及现款等价物净加多额÷期末股本
（11）包摄于公司推动的每股净财富=包摄于母公司统统者权益预计÷期末股本
公司按照中国证监会《公开刊行证券的公司信息袒露编报功令第 9 号——净
财富收益率和每股收益的策动及袒露（2010 年创新）》（中国证券监督管制委员
会公告〔2010〕2 号）、《公开刊行证券的公司信息袒露解说性公告第 1 号——
异时时性损益（2023 年创新）》（证监会公告〔2023〕65 号）要求策动的净资
产收益率和每股收益如下：
加权平均 每股收益（元/股）
文书期利润 净财富收 基本每股 稀释每
益率 收益 股收益
包摄于公司庸俗股推动的净利润 14.05% 3.22 3.23
扣除异时时性损益后包摄于公司庸俗股推动的净利润 13.55% 3.11 3.11
包摄于公司庸俗股推动的净利润 13.37% 2.78 2.78
扣除异时时性损益后包摄于公司庸俗股推动的净利润 13.19% 2.75 2.74
包摄于公司庸俗股推动的净利润 51.82% 6.62 6.62
扣除异时时性损益后包摄于公司庸俗股推动的净利润 51.50% 6.58 6.58
注 1：加权平均净财富收益率=P/（E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0-Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
其中：P 区别对应于包摄于公司庸俗股推动的净利润、扣除异时时性损益后包摄于公司庸俗
股推动的净利润；NP 为包摄于公司庸俗股推动的净利润；E0 为包摄于公司庸俗股推动的期
初净财富；Ei 为文书期刊行新股或债转股等新增的、包摄于公司庸俗股推动的净财富；Ej 为
文书期回购或现款分成等减少的、包摄于公司庸俗股推动的净财富；M0 为文书期月份数；
Mi 为新增净财富下一月份起至文书期期末的月份数；Mj 为减少净财富下一月份起至文书期
期末的月份数；Ek 为因其他交游或事项引起的净财富增减变动；Mk 为发生其他净财富增减
变动下一月份起至文书期期末的月份数。
注 2：基本每股收益=P÷S，S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0－Sj×Mj÷M0－Sk
其中：P 为包摄于公司庸俗股推动的净利润或扣除异时时性损益后包摄于庸俗股推动的净利
润；S 为刊行在外的庸俗股加权平均数；S0 为期初股份总和；S1 为文书期因公积金转增股本
或股票股利分配等加多股份数；Si 为文书期因刊行新股或债转股等加多股份数；Sj 为文书期
因回购等减少股份数；Sk 为文书期缩股数；M0 文书期月份数；Mi 为加多股份下一月份起至
文书期期末的月份数；Mj 为减少股份下一月份起至文书期期末的月份数。
注 3：稀释每股收益=P1÷（S0+S1+Si×Mi÷M 0–Sj×M j÷M 0–Sk+认股权证、股份期权、
可调理债券等加多的庸俗股加权平均数）
其中：P1 为包摄于公司庸俗股推动的净利润或扣除异时时性损益后包摄于公司庸俗股推动
的净利润，并斟酌稀释性潜在庸俗股对其影响，按《企业管帐准则》及谋划规则进行调节。
公司在策动稀释每股收益时，应试虑统统稀释性潜在庸俗股对包摄于公司庸俗股推动的净利
润或扣除异时时性损益后包摄于公司庸俗股推动的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀
释程度从大到小的规矩计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。
（四）公司财务情状简要分析
文书期各期末，公司财富组成情况如下表所示：
单元：万元
神气
金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动资
产
非流动
财富
财富总
计
文书期各期末，公司财富总额区别为 887,003.15 万元、741,752.56 万元和
产占比较高，文书期各期末流动财富占财富总额的比例区别为 70.47%、63.76%
和 61.19%，2022 年流动财富占比相对较高，除了业务范畴扩大的原因，公司在
末流动财富增幅较大，公司举座财富流动性细腻。
文书期各期末，公司流动财富组成情况如下：
单元：万元
神气
金额 比例 金额 比例 金额 比例
货币资金 68,542.91 12.09% 13,397.44 2.83% 215,075.26 34.41%
神气
金额 比例 金额 比例 金额 比例
交游性金
融财富
应收单子 224.04 0.04% 703.56 0.15% 118,676.14 18.99%
应收账款 249,419.04 43.99% 171,754.83 36.32% 103,050.68 16.49%
应收款项
融资
预支款项 10,327.04 1.82% 6,802.68 1.44% 8,122.15 1.30%
其他应收
款
存货 155,503.06 27.43% 109,176.42 23.09% 147,273.96 23.56%
其他流动
财富
流动财富
预计
文书期各期末，公司流动财富区别为 625,068.99 万元、472,917.29 万元和
存货、其他流动财富等占比较高，预计占比卓绝 98%。2022 年末公司应收单子
占比较大，主要系 2022 年公司负极材料销售收入增长，其中宁德期间以营业承
兑汇票支付的负极材料货款金额较多所致。
到位，期初余额较大，同期本期业务范畴扩大现款流出加多，2023 年期初已贴现
未到期的承兑汇票于年内到期，公司应收单子余额减少，以及 2023 年原材料等
价钱下落，导致存货余额下落。
文书期各期末，公司非流动财富组成情况如下：
单元：万元
神气
金额 比例 金额 比例 金额 比例
长久股权投资 35.44 0.01% 29.16 0.01% 40.02 0.02%
投资性房地产 234.43 0.07% 251.22 0.09% 268.00 0.10%
固定财富 248,994.27 69.26% 234,409.90 87.19% 215,775.40 82.38%
在建工程 68,731.66 19.12% 3,983.38 1.48% 12,430.33 4.75%
使用权财富 3,441.06 0.96% 406.12 0.15% 649.80 0.25%
无形财富 27,829.65 7.74% 21,126.64 7.86% 21,568.91 8.23%
神气
金额 比例 金额 比例 金额 比例
长久待摊用度 159.07 0.04% 214.81 0.08% 290.14 0.11%
递延所得税资
产
其他非流动资
产
非流动财富合
计
文书期各期末，公司非流动财富区别为 261,934.16 万元、268,835.27 万元和
无形财富占比较高，预计占比卓绝 95%。
文书期各期末，公司欠债组成情况如下表所示：
单元：万元
神气
金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动欠债 167,224.31 55.75% 118,418.00 67.54% 339,199.28 92.34%
非流动负
债
欠债统共 299,968.28 100.00% 175,324.86 100.00% 367,330.25 100.00%
文书期各期末，公司欠债总额区别为 367,330.25 万元、175,324.86 万元和
公开刊行股票，收到召募资金用于补充流动性及神气投资，使得短期借钱余额减
少，以及部分主要客户协议欠债余额下落所致；2024 年末公司欠债总额较 2023
年末加多，主要系公司进行产能建树，顶住账款、长久借钱范畴加多所致。
从欠债结构来看，文书期各期末，公司流动欠债占欠债总额的比例区别为
和 44.25%，公司非流动欠债比例有所加多，主要系公司进行产能建树，长久借
款范畴加多所致。
文书期各期末，公司流动欠债的具体组成情况如下表所示：
单元：万元
神气
金额 占比 金额 占比 金额 占比
短期借钱 57,812.57 34.57% 65,173.41 55.04% 168,819.91 49.77%
顶住单子 72.90 0.04% - - 5,135.81 1.51%
顶住账款 65,113.51 38.94% 20,156.89 17.02% 36,664.11 10.81%
协议欠债 566.26 0.34% 2,020.60 1.71% 81,376.29 23.99%
顶住职工薪酬 6,229.06 3.72% 4,813.35 4.06% 4,180.02 1.23%
应交税费 8,813.73 5.27% 11,622.68 9.81% 7,575.34 2.23%
其他顶住款 3,949.43 2.36% 3,108.53 2.63% 979.34 0.29%
一年内到期的
非流动欠债
其他流动欠债 124.66 0.07% 325.14 0.27% 10,694.92 3.15%
流动欠债预计 167,224.31 100.00% 118,418.00 100.00% 339,199.28 100.00%
文书期各期末，公司流动欠债区别为 339,199.28 万元、118,418.00 万元和
的客户货款进入结算期、冲抵或者转销客户货款导致协议欠债余额下落所致。
文书期各期末，公司非流动欠债的具体组成情况如下表所示：
单元：万元
神气
金额 占比 金额 占比 金额 占比
长久借钱 114,677.58 86.39% 44,431.00 78.08% - -
租出欠债 3,019.76 2.27% 171.43 0.30% 418.48 1.49%
长久顶住款 - - 3,265.08 5.74% 22,911.27 81.45%
递延所得税欠债 69.85 0.05% 84.22 0.15% 98.59 0.35%
递延收益 14,976.78 11.28% 8,955.13 15.74% 4,702.64 16.72%
非流动欠债预计 132,743.97 100.00% 56,906.86 100.00% 28,130.97 100.00%
文书期各期末，公司非流动欠债区别为 28,130.97 万元、56,906.86 万元和
苏二期神气，使用长久银行借钱范畴加多所致。
最近三年，公司主要偿债标的如下：
神气
流动比率（倍） 3.39 3.99 1.84
速动比率（倍） 2.46 3.07 1.41
财富欠债率（团结） 32.38% 23.64% 41.41%
财富欠债率（母公司） 39.61% 22.18% 32.68%
息税折旧摊销前利润（万元） 135,352.15 117,283.48 181,549.14
利息保险倍数（倍） 21.88 20.31 18.03
文书期各期末，公司的流动比率区别为 1.84、3.99 和 3.39，速动比率区别为
文书期内，息税折旧摊销前利润区别为 181,549.14 万元、117,283.48 万元和
结尾 2024 年 12 月 31 日，公司流动比率、速动比率较高，财富欠债率保管
在 30%摆布的较低水平，利息保险倍数保管在较高水平，财富欠债结构合理，整
体流动性较好。总体而言，公司偿债才能较强。
最近三年的主要营运才能标的如下：
神气
应收账款盘活率（次/期） 2.48 3.20 4.85
存货盘活率（次/期） 2.93 2.47 2.93
文书期内，公司应收账款盘活率区别为 4.85、3.20 和 2.48，应收账款盘活率
有所下落，主要系：从 2023 年起，公司与部分客户结算相貌发生变化，个别客
户部分货款以数字化应收账款债权证据支付，尚未到期的数字化应收账款债权凭
证当作应收账款核算，应收账款余额加多。2024 年下半年负极材料销售收入增
加，年末应收账款余额相对较高，应收账款盘活率下落。
公司存货盘活率区别为 2.93、2.47 和 2.93。总体较为放心，2023 年存货周
转率有所下落主要系公司新建出产基地陆续投产、出产范畴扩大，市集需求增速
放缓；2024 年公司选用相反化家具竞争策略，在长久的时间和工艺积存基础上，
完结了适用于“快充”“超充”的新一代能源电板以及新式储能末端的新一代负
极材料家具的批量出货，联系家具受末端新能源汽车能源电板和储能电板更新换
代需求的带动，产销范畴快速飞腾，存货盘活较上年有所莳植。
最近三年，公司利润表主要神气如下：
单元：万元
神气 2024 年度 2023 年度 2022 年度
营业收入 522,924.65 439,076.07 478,184.62
营业成本 388,411.40 317,276.01 279,003.06
营业利润 103,136.09 87,309.19 159,698.93
利润总额 103,109.70 87,510.07 159,665.58
净利润 83,832.71 72,290.50 128,945.45
包摄于母公司统统者的净利润 83,832.71 72,290.50 128,945.45
文书期内，负极材料毛利率区别为 43.60%、27.16%和 23.81%，举座呈下落
趋势，主要原因系 2022 年行业需求隆盛，在新能源汽车能源电板、储能电板需
求高速增长情况下，公司业务范畴合手续扩大，量价都升，因此 2022 年销售均价、
毛利率水平相对较高。跟着行业企业合手续进行产能推广，市集竞争加重，负极材
料家具价钱大量大幅下落，公司 2023 年销售均价较 2022 年镌汰 32.33%，2024
年销售均价较 2023 年镌汰 18.01%，导致文书期内毛利率呈下落趋势。2024 年公
司通过相反化家具计谋，开发的多款具备高容量、高倍率、长轮回寿命、高安全
性的新一代负极材料完结批量销售，一定程度上部分减少了价钱对毛利率的影响。
公司净利润区别为 128,945.45 万元、72,290.50 万元和 83,832.71 万元，总体
呈波动下落趋势，2024 年公司净利润较 2023 年有所飞腾，主要系公司践行相反
化家具计谋，合手续通过新家具带动本身市集份额的保合手和增长，用功保合手满负荷
运行的排产节拍，促进产销范畴的合手续增长。
四、本次向不特定对象刊行可转债的召募资金用途
本次拟向不特定对象刊行可调理公司债券召募资金总额不卓绝东说念主民币
单元：万元
序号 召募资金投资神气 盘算投资总额 拟使用召募资金
预计 399,355.80 173,400.00
如本次刊行试验召募资金（扣除刊行用度后）少于拟干与本次召募资金总额，
公司董事会将根据召募资金用途的漏洞性和蹙迫性安排召募资金的具体使用，不
足部分将通过自有资金或自筹资金处置。公司董事会将在不改换本次召募资金投
资神气的前提下，根据联系法律、法则规则及神气试验需求，对上述神气的召募
资金金额进行妥当调节。
在本次刊行可调理公司债券召募资金到位之前，公司将根据召募资金投资项
目实施进程的试验情况通过自有资金或自筹资金先行干与，并在召募资金到位后
按照联系法律、法则规则的措施给予置换。
五、公司利润分配政策的制定和实践情况
（一）公司现行利润分配政策
为完善和健全科学、合手续和褂讪的推动文书机制，加多利润分配政策的透明
度和可操作性，切实保护公众投资者的正当权益，根据中国证监会《上市公司监
管教会第 3 号——上市公司现款分成》《对于进一步落实上市公司现款分成谋划
事项的示知》的联系规则以及《公司规矩》的规则，公司现行利润分配政策如下：
公司应保合手利润分配政策的集中性和褂讪性，同期兼顾公司的永久利益、全
体推动的举座利益及公司的可合手续发展，利润分配不得卓绝累计可分配利润的范
围，不得毁伤公司合手续经营才能。
公司不错选用现款、股票或现款与股票相结合的相貌分配利润，具备现款分
红条件的，应优先选用现款分成的利润分配相貌。
在知足下列条件时，公司应积极推广现款分成：
（1）公司该年度或半年度完结的可分配利润（即公司弥补亏空、索求公积
金后所余的税后利润）为适值，现款流不错知足公司平日经营和合手续发展的需求；
（2）公司累计可供分配的利润为适值；
（3）审计机构对公司的该年度财务文书出具尺度无保寄望见的审计文书（中
期分成以外）；
（4）公司无首要投资盘算或首要资金开销等事项发生（召募资金神气以外）。
首要投资盘算或首要资金开销事项是指以下情形之一：①公司在异日十二个
月内拟对外投资、收购财富或工程、开荒等白叟性开销等交游触及的财富总额（同
时存在账面值和评估值的，以较高者计）占公司最近一期经审计总财富 30%以上；
②公司在异日十二个月内拟对外投资、收购财富或工程、开荒等白叟性开销累计
开销占公司最近一期经审计净财富的 50%以上，且迷漫金额卓绝 50,000 万元。
在保证公司平日经营和永久发展的前提下，公司原则上每年年度推动大会召
开后进行一次现款分成，公司董事会不错根据公司的盈利情状及资金需求情状提
议公司进行中期现款分成。
在知足现款分成条件时，每年以现款相貌分配的利润应不低于畴昔完结的可
分配利润的 10%，且纵情三个集中管帐年度内，公司以现款相貌累计分配的利润
不少于该三年完结的年均可分配利润的 30%。
在保证现款股利分配比例和公司股本范畴合理的前提下，若公司营业收入和
净利润增长快速，且董事会合计公司股票价钱与公司股本范畴不匹配时，不错在
提倡现款股利分配预案之外，提倡并实施股票股利分配预案。
公司董事会应结合《公司规矩》的规则、盈利情况、资金需求情况和推动回
报盘算提倡利润分配预案，并在利润分配预案形成前与孤苦董事充分征询，并听
取其观念。公司在制定现款分成具体决策时，孤苦董事应当发标明确观念，同期，
不错征靠拢小推动的观念，提倡分成提案，并径直提交董事会审议。
公司畴昔盈利，董事会未作出现款利润分配预案的，应当在按时文书中讲明
原因，讲明未用于分成的资金留存公司的用途和使用盘算，并由孤苦董事发表独
立观念。
推动大会对利润分配决策进行审议前和审议时，公司应通过多种渠说念（包括
不限于投资者关系管制互动平台、邮件、电话等）与推动（终点是中小推动）进
行调换和交流，充分听取推动的观念和诉求、实时修起推动体恤的问题。
如因外部经营环境或者本身经营情状发生较大变化而需要调节利润分配政
策的，应以推动权益保护为起点，在推动大会提案中细心论证和讲明原因；调
整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交游所的谋划规则。
谋划调节利润分配政策的议案，须经董事会、监事会审议通事后提交推动大
会批准，孤苦董事应当对该议案发表孤苦观念，推动大会审议该议案时应当选用
集结投票等相貌为公众推动提供参会表决条件。利润分配政策调节决接应经出席
推动大会的推动所合腕表决权的 2/3 以上通过。
公司应当在按时文书中细心袒露现款分成政策的制定及实践情况，讲明是否
合乎《公司规矩》的规则或者推动大会决议的要求，分成尺度和比例是否明确和
昭彰，联系的决策措施和机制是否完备，孤苦董事是否守法履责并发扬了应有的
作用，中小推动是否有充分抒发观念和诉求的契机，中小推动的正当权益是否得
到充分爱戴等。对现款分成政策进行调节或变更的，还要细心讲明调节或变更的
条件和措施是否合规和透明等。
公司董事会审议通过的分配预案应按规则要求实时袒露，年度利润分配预案
还应在公司年度文书中给予袒露。
（二）最近三年公司利润分配情况
公司于 2022 年 12 月在深圳证券交游所主板上市，公司对 2022 年度、2023
年度和 2024 年度的可分配利润实施分配的具体情况如下：
《对于 2022 年度利润分配预案的议案》，公司以总股本 259,774,600 股为基数，
向全体推动按每 10 股派发现款股利 10.00 元（含税），共计派发 259,774,600 元，
不转增不送股。本次权益分配的股权登记日为 2023 年 5 月 26 日，除权日为 2023
年 5 月 29 日。
过《对于 2023 年度利润分配预案的议案》，公司以总股本 260,750,600 股为基
数，向全体推动按每 10 股派发现款股利 8.00 元（含税），共计派发 208,600,480
元，不转增不送股。本次权益分配的股权登记日为 2024 年 6 月 18 日，除权除息
日为 2024 年 6 月 19 日。
过《对于 2024 年度利润分配预案的议案》，公司以总股本 260,887,350 股扣除回
购专户内的 1,056,100 股后的 259,831,250 股为基数，向全体推动每 10 股派发现
金股利 8 元（含税），共计 207,865,000.00 元，不转增不送股。本次权益分配的
股权登记日为 2025 年 5 月 19 日，除权除息日为 2025 年 5 月 20 日。
上市后，公司最近三年以现款相貌累计分配的利润为 67,613.25 万元，占最
近三年完结的团结报表包摄于母公司统统者的年均净利润 95,022.89 万元的
单元：万元
神气 2024 年 2023 年度 2022 年度
现款分成金额（含税） 20,778.50 20,857.29 25,977.46
分成年度团结报表中包摄于上市公司庸俗股推动
的净利润
占团结报表中包摄于上市公司庸俗股推动的净利
润的比率
最近三年累计现款分成金额预计（含税） 67,613.25
最近三年完结的团结报表包摄于母公司统统者的
年均净利润
最近三年现款分成金额占最近三年完结的团结报
表包摄于母公司统统者的年均净利润的比率
六、公司董事会对于公司不存在失信情形的声明
根据《对于对失信被实践东说念主实施解救惩责的取悦备忘录》（发改财金
2016141 号）、《对于对海关失信企业实施解救惩责的取悦备忘录》（发改财
金2017427），并通过查询“信用中国”网站、国度企业信用信息公示系统等，
公司及子公司不存在被列入一般失信企业或海关失信企业等失信被实践东说念主的情
形，亦未发生可能影响公司本次向不特定对象刊行可调理公司债券的失信行为。
七、公司董事会对于公司异日十二个月内再融资盘算的声明
对于除本次向不特定对象刊行可调理公司债券外，异日十二个月内的其他再
融资盘算，公司作出如下声明：
“自本次向不特定对象刊行可调理公司债券决策被公司推动大会审议通过
之日起，公司异日十二个月将根据业务发展情况笃定是否实施其他再融资盘算。”
特此公告。
石家庄尚太科技股份有限公司董事会
